Με σύσταση αγορά/Overweight καλύπτουν οι περισσότερες ξένες τράπεζες και οίκοι την Τράπεζα Πειραιώς στον απόηχο των αποτελεσμάτων της τράπεζας για το δ’ τρίμηνο και το 2023. Αναλυτικά:
GS (Αγορά / Τιμή Στόχος: €4,70) – Συνολικά, βλέπουμε (α) τα βασικά κέρδη προ φόρων (PBT) να κερδίζουν τις προβλέψεις μας και τις μέσεις εκτιμήσεις (β) το ενημερωμένο guidance (που συνεπάγεται ανοδικό κίνδυνο για την πρόβλεψή μας στο ROTE) και (γ) εποικοδομητικό μεσοπρόθεσμες προοπτικές για μερίσματα ως θετικά για την απόδοση των μετοχών
JPMorgan (Overweight / Τιμή Στόχος: €5,00) – Ισχυρή μεσοπρόθεσμο guidance… οι αποτιμήσεις που υπονοούνται από το guidance φαίνονται ελκυστικές στο 4,8x 2025E τιμή προς κέρδη (P/E) και 0,64x ενσώματη καθαρή θέση (P/TBV)
MS (Overweight / Τιμή Στόχος: €4,58) – Ισχυρά αποτελέσματα δ’ τριμήνου 23, στέρεο guidance για το 2024-26… Η Πειραιώς στοχεύει σε δείκτη πληρωμών 25% το 2024 και 50% το 2025 (έναντι της μέσης εκτίμησης της MS για 20% το 2024 και 35/30% το 2025).
Jefferies (Αγορά / Τιμή Στόχος: €4,45) – Αναμένουμε ότι η αγορά θα εστιάσει στο επιχειρηματικό σχέδιο 2024-26. Η Πειραιώς αναμένει τώρα καθαρά κέρδη περίπου 1 δισ. ευρώ για το 2025 και το 2026, που είναι πάνω από τις τρέχουσες μέσες προβλέψεις
Citi (Αγορά / Τιμή Στόχος: €4,15) – Ένα ισχυρό κλείσιμο της χρονιάς. Θεωρούμε θετικό το ενημερωμένο επιχειρηματικό σχέδιο της διοίκησης που δείχνει σταθερά ομαλοποιημένα κέρδη τα επόμενα χρόνια και υποδηλώνει ανοδικές τάσεις στις προβλέψεις μας για τα κέρδη.
Axia (Αγορά / Τιμή Στόχος €5,00) – Βελτιώνουμε τις εκτιμήσεις μας για το έτος χρήσης (FY) 24-26 για να καταγράψουμε τις νέες τάσεις. Ως εκ τούτου, επαναλαμβάνουμε την αξιολόγηση Αγοράς και αυξάνουμε την τιμή-στόχο σε 5,0 ευρώ (από 3,7 ευρώ).
Mediobanca (Neutral / Τιμή Στόχος: €3,65) – Αναμένουμε ότι η αγορά θα καλωσορίσει την εξέλιξη των κερδών και την αύξηση του ποσοστού πληρωμών.
DB (Neutral / Τιμή Στόχος: €3,95) – Αξιοπρεπές σύνολο αριθμών. Το guidance για το 2024-26 είναι πάνω από τις μέσες εκτιμήσεις.
πηγή: capital.gr
